Инструмент "вставка изображения в html страницу (insert image into html page)" позволит Вам вставить небольшую картинку непосредственно внутрь html страницы, преобразовав её в base64 формат, минуя обращения, к файлу на сервере. Это может существенно ускорить загрузку страницы, если таких картинок много и они не очень большие.
Для того, чтобы сформировать код изображения, Вам необходимо его выбрать. Картинка может быть загружена из Вашего файла, её можно скопировать из буфера обмена (Ctrl-V) или перетащить из папки или другого окна браузера (в случае если контент не защищен политикой безопасности) в рабочую область.